選擇權delta是什麼?

一個選擇權的delta定義為，若標的物上升一塊錢，其價值上升或下降的值。 以long call option來說，delta 為正值，因為標的物漲時，call option的價格也會變高；相反的put option delta 為負值。 值得注意的是，ATM (At the money, 履約價與市價相近) call，其delta約為0.5 ，隨著市價超過履約價越來越多 (越來越In the money)，其Delta值也會越來越接近1；而越是Out the money，越接近0。 附圖： 用白話文來解釋就是，以call來說，delta會隨著標的物價格升高， 對標的物的exposure會越來越大 。

什麼是 delta 認購權證?

認購權證 Delta 的數值介於 0 ~ 1 之間，因此投資人若預期短期內,標的股價會上漲，就要選擇 Delta 大的認購權證，因為漲幅會比較大。 認售權證 Delta 的數值則是介在 0 ~ -1之間，因此投資人就必須選擇負值較多的 Delta 認售權證。 買權證時，最關心的股票上漲或下跌，權證賺了多少錢。 Delta 值與實質槓桿兩者只是定義的不同，但都有類似功用。

外匯期權的delta值是什麼?

需要註意的是，外匯期權的Delta並不是一個靜態概念，它將隨著到期時限、即期匯率水平以及期權價格水平的不同而隨時發生變化。 這就意味著，只有在即期匯率發生微小變化時，Delta預測的結果才是有效的。 權證 的Delta值總是介於0與100%之間。 價平權證的Delta值在50%區域附近，越是價內的權證其Delta值越是接近100%，越是價外的權證其Delta值越是接近0。 這裡的價平指行權價和 標的證券 的現價一樣，價內和價外分別指 行權價 小於現價和行權價大於現價。 Delta值的大小反映了權證到期成為價內的概率，價平的權證其到期時成為價內的權證的可能性接近50%，深度價內的權證到期時成為價內的權證的可能性接近100%，而深度價外的權證其到期時成為價內的可能性幾乎為0。

什麼是 delta 值?

什麼是 Delta 值？ Delta ( Δ ) 本身就帶有「變化」的意思在。 在權證中，Delta 指的是「權證價格受標的物股價變動」的影響程度。 你會疑問「 Delta 值」和「實質槓桿」差在哪？ 台泥目前有一檔權證 台泥元大 13 購 02 （ 043768 ） 他的 Delta 值是 0.0352 ，目前 台泥（ 1101 ） 股價為 47.7 元。